بعد أزمة الربيع.. تواجه البنوك الأمريكية توقعات ربح ضعيفة  

واشنطن: من المتوقع أن يظهر الطوفان القادم لأرباح البنوك الأمريكية مزيدًا من الضغط على الودائع ، وزيادة في احتياطيات القروض المعدومة والكثير من الحديث عن اللوائح الجديدة المحتملة.

في حين أن هناك احتمالًا دائمًا للإفصاح عن الصدمة ، يتوقع خبراء الصناعة المصرفية عمومًا صورة للربحية الضعيفة ، بدلاً من تكرار الأزمة التي ضربت الصناعة هذا الربيع.

قال كريس وولف ، العضو المنتدب في مؤسسة فيتش للتصنيف الائتماني ، الذي يتوقع أن تخصص البنوك احتياطيات أكبر مع تآكل مدخرات الأسر: "ستشهد بعض التحديات على صورة الأرباح".

وقال وولف: "لا يزال هناك عامل ركود يلعب دوره في التوقعات حتى لو تم دفعها أبعد قليلاً".

يبدأ موسم تقارير الربع الثاني يوم الجمعة بتقارير من ثلاثة عمالقة مصارفين: جي بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو ، والتي سيتبعها في وقت مبكر من الأسبوع المقبل بنك أوف أمريكا وجولدمان ساكس.

تقدم التقارير الواردة من هذه الشركات العملاقة قراءة عن المستهلك الأمريكي بسبب عمليات بطاقات الائتمان الواسعة لهذه البنوك والإقراض المرتبط بقروض المنازل والسيارات.

ثم ينتقل التركيز إلى لاعبين إقليميين مثل KeyCorp ومقرها كليفلاند و Comerica ومقرها دالاس و PacWest BanCorp ومقرها لوس أنجلوس و Alabama's Region Financial.

عانت هذه البنوك متوسطة الحجم من هبوط في وول ستريت في الربيع وسط مخاوف من أن الأزمة التي أصابت بنك سيليكون فالي ، وفيرست ريبابليك ، وسيغنيتشر بانك ستؤدي إلى هبوط المقرضين الآخرين.

- دفع الودائع -

من المتوقع أن تتباين أكبر البنوك من حيث الربحية مقارنة بالعام الماضي ، حيث لا يزال المحللون يرون أن الاندماج الفاتر وسوق الاستحواذ يعوق عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية.

لكن التوقعات بشكل عام أسوأ بالنسبة للاعبين متوسطي الحجم ، الذين يواجهون ضغوطًا شديدة للاحتفاظ بالودائع في مشهد السياسة النقدية الأمريكية المتغير.

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 10 مرات متتالية منذ أوائل عام 2022 في محاولة لمواجهة التضخم الذي زعزع الصورة بعد فترة طويلة من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية.

قال ستيوارت بليسر ، كبير مديري S&P Global Ratings: "كان على البنوك أن تدفع مقابل الودائع للاحتفاظ بها". "ما ستراه هو أن الربحية بدأت تتعرض للضغط".

حولت ستاندرد آند بورز في مايو توقعات التصنيف إلى "سلبية" لتسعة بنوك إقليمية ، على الرغم من أنها لا تزال درجة استثمارية.

في حين يتوقع المحللون بعض التآكل في الودائع هذه المرة ، إلا أنهم لا يتوقعون حدوث انخفاضات كبيرة شبيهة بشهر أبريل ، عندما أدى إفصاح فيرست ريبابليك عن انخفاض بأكثر من 40 في المائة في الودائع إلى بدء المزاد الذي تنظمه الحكومة للمقرض بعد أسبوع.

قال كليفورد روسي ، المدير التنفيذي السابق لإدارة المخاطر في سيتي جروب وأستاذ في جامعة ميريلاند ، إن التحول في السياسة النقدية ألقى بعبء كبير على البنوك بخسائر غير محققة ، مما يعكس التآكل في قيمة الأصول طويلة الأجل المرتبطة بخزانة الولايات المتحدة بسبب يزيد سعر الفائدة.

وقال روسي "أعتقد أنه لا يزال هناك خطر سيولة لبعض هذه المؤسسات حتى نتجاوز مشكلات أسعار الفائدة هذه".

يُنظر أيضًا إلى البنوك متوسطة الحجم على أنها تواجه وطأة اللوائح الجديدة الهامة التي يمكن أن تعيق الإقراض.

يوم الاثنين ، أعلن مايكل بار ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الرقابة ، عن سلسلة من الإجراءات لتشديد اللوائح والرقابة المصرفية.

وهي تشمل تطبيق متطلبات رأس مال أعلى على البنوك التي لا تقل أصولها عن 100 مليار دولار ، بدلاً من المعيار الحالي فقط لتلك التي لديها أصول بقيمة 700 مليار دولار أو أكثر.

أشار المقرضون الإقليميون إلى أنهم يتوقعون انخفاضًا في صافي دخل الفوائد بسبب ارتفاع المدفوعات اللازمة للاحتفاظ بالودائع.

هذا التحدي التشغيلي هو أحد الأسباب التي تجعل الخبراء مثل وولف يرون أن الخدمات المصرفية في وضع يمكنها من الاندماج المحتمل طالما يسمح المنظمون بذلك.