احتضان الولايات المتحدة للعمل عن بعد يفرغ المكاتب ويثقل كاهل البنوك  

واشنطن- أدت شعبية العمل عن بعد في الولايات المتحدة إلى إفراغ مباني المكاتب، وهو ما يثير القلق مع انخفاض قيمتها ومخاطر أصحابها بخسارة القروض العقارية - مما يضغط بدوره على البنوك الصغيرة.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الخميس: "ستكون هناك إفلاسات للبنوك، لكن هذه ليست البنوك الكبرى".

في سان فرانسيسكو وواشنطن وحتى نيويورك، شهدت المكاتب نصف عدد الأشخاص كما كان قبل الوباء، مع تردد العمال ذوي الياقات البيضاء في العودة إلى التنقل.

وقالت شركة الائتمان فيتش للتصنيف الائتماني في تقرير لها في ديسمبر/كانون الأول إن معدلات الشواغر في المكاتب في جميع أنحاء البلاد ارتفعت إلى 13.5 بالمائة في عام 2023 من 9.5 بالمائة في عام 2019، ويمكن أن تصل إلى 16.6 بالمائة في نهاية العام المقبل.

وقال باول أمام جلسة استماع بالكونجرس هذا الأسبوع: "في العديد من المدن، تعاني منطقة المكاتب بوسط المدينة من نقص شديد في عدد السكان".

وأضاف باول أنه مع وجود المباني الفارغة في المدن من جميع الأحجام، فإن تجار التجزئة الذين يخدمون الموظفين الذين اعتادوا العمل هناك يتعرضون أيضًا لضغوط.

- القيمة المفقودة -

وتسبب التحول في أنماط العمل في خسارة قطاع العقارات التجارية ثلث قيمته، وهو ما قد يكون له تأثير أوسع.

ومن بين 737 مليار دولار من القروض العقارية العقارية المكتبية، من المقرر أن يحين موعد استحقاق 206 مليارات دولار - حوالي الربع - هذا العام، وفقا لجمعية المصرفيين للرهن العقاري.

لكن هذا يأتي في الوقت الذي وصلت فيه أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من 20 عاما.

وهذا يعني أنه عندما يحين موعد استحقاق القروض، ستحتاج إلى إعادة تمويلها حيث تكون معدلات الشواغر مرتفعة في بعض المدن وتكون التقييمات أقل.

وفي الولايات المتحدة، يجب إعادة التفاوض على القروض التجارية كل ثلاث إلى خمس سنوات.

وقال جريجوري داكو، كبير الاقتصاديين في شركة EY، إن الخطر هو "رد فعل متسلسل" حيث تخاطر البنوك برؤية المقترضين يتخلفون عن السداد ونتيجة لذلك، يتعرضون لضغوط على رؤوس أموالهم.

- الضغوط -

وقد صرحت المستشارة الاقتصادية الوطنية ليل برينارد للصحفيين مؤخراً بأنها تتوقع "ضغوطاً" وليس "عواقب أوسع نطاقاً على النظام المالي".

وأضافت: "نحن نتحدث عن العقارات المكتبية التي ترتفع فيها الوظائف الشاغرة بسبب التغيرات في أنماط استخدام العمل".

وقال برينارد: "إنها فئة ضيقة ضمن العقارات التجارية الأوسع".

وقال داكو إنه في حين أن المؤسسات الكبيرة لديها القدرة على استيعاب بعض الخسائر، إلا أن ذلك قد يمثل ضربة قوية للبنوك الأصغر.

صناديق التقاعد أو شركات التأمين، من بين أمور أخرى، يمكن أن تتأثر أيضًا إذا كانت لديها مباني تجارية في محافظها الاستثمارية.

وقد تكون هذه البنوك أكثر عرضة للخطر، لأنها لا تخضع لنفس المتطلبات التنظيمية التي تخضع لها البنوك.

- 'تأثير الدومينو' -

وأشار باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعمل مع المؤسسات التي تواجه المخاطر، قائلا: "لقد حددنا البنوك التي لديها تركيزات عالية من العقارات التجارية، وخاصة المكاتب والتجزئة".

وأضاف: "نحن في حوار معهم".

وقال رايان سويت، رئيس الولايات المتحدة: "إذا تم بيع العقارات بأقل مما تتوقعه المؤسسات المالية، فقد يؤدي ذلك إلى تأثير الدومينو، مما يدفع البنوك إلى إعادة تقييم الخسائر المحتملة التي تتعرض لها أثناء وجودها في السلطة ومخصصات خسائر الائتمان اللازمة لتغطيتها". خبير اقتصادي في جامعة أكسفورد للاقتصاد.

كانت هذه إحدى نقاط الضعف التي واجهتها شركة New York Community Bancorp المحاصرة عندما تراجعت أسهمها الأسبوع الماضي.

وفي شهر يناير، أعلنت عن مخصصات بقيمة 185 مليون دولار للربع المنتهي مؤخرًا، على خلفية تدهور محفظة القروض العقارية.

وقد جمعت منذ ذلك الحين أكثر من مليار دولار من مستثمرين بقيادة شركة وزير الخزانة الأمريكي السابق ستيفن منوشين.

حذرت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان الشهر الماضي من الوضع الأوسع نطاقًا من أنه "إذا لم نشهد عودة المزيد من الأشخاص إلى مكاتبهم والعمل، فسوف تصبح هذه مشكلة طويلة المدى".